يمكن منح خيارات الأسهم التحفيزية للمديرين

ما الفرق بين إسو و نسو؟
[لا يقصد من التالي أن يكون إجابة شاملة. يرجى استشارة المستشارين الضريبيين الخاصين بك ولا تتوقع مني الإجابة عن أسئلة محددة في التعليقات.]
لا يمكن منح خيارات الأسهم الحافزة (& # 8220؛ إسو & # 8221؛) إلا للموظفين. يمكن منح خيارات الأسهم غير المؤهلة (& # 8220؛ نسو & # 8221؛) لأي شخص، بما في ذلك الموظفين والاستشاريين والمديرين.
ال يتم إثبات ضريبة دخل اتحادية منتظمة عند ممارسة معيار األيزو، بينما يتم االعتراف بالدخل العادي عند ممارسة مكتب اإلحصاء الوطني بناء على الزيادة في القيمة السوقية العادلة لأل سهم في تاريخ ممارسة سعر العملية. يخضع موظفو مكتب الإحصاء الوطني من قبل الموظفين لحجب الضرائب. ومع ذلك، قد تنطبق الضريبة الدنيا البديلة على ممارسة إسو.
إذا كانت الأسهم المكتسبة عند ممارسة الأيزو محتفظ بها لأكثر من سنة واحدة بعد تاريخ ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي وبعد أكثر من عامين من تاريخ منح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي، فإن أي ربح أو خسارة من البيع أو أي تصرف آخر سيكون طويل الأجل، أو الأرباح أو الخسائر الرأسمالیة طویلة الأجل. في حالة بيع سابق أو تصرف آخر (أ & # 8220؛ تنحية التصريف & # 8221؛) سيتم استبعاد إسو وتسبب في معاملته كمكتب إحصائي وطني، مما سيؤدي إلى ضريبة دخل عادية على الزيادة، إن وجدت، (1) القيمة السوقية العادلة للأسهم في تاريخ ممارسة، أو (2) عائدات البيع أو التصرف الأخرى، على سعر الشراء.
قد تقوم الشركة عموما بخصم التعويض الذي يعتبر مدفوعا عند ممارسة مكتب الإحصاء الوطني. وباملثل، وبقدر ما يدرك املوظف الدخل العادي فيما يتعلق بالتخلص من األسهم املستلمة عند ممارسة املنظمة الدولية للتوحيد القياسي، فإن الشركة قد تأخذ خصما مناظرا للتعويض الذي يتم دفعه. إذا كان أحد الخاضعين حاصل على شهادة الأيزو لفترة الحجز القانونية الكاملة، فلن يكون للشركة الحق في أي خصم ضريبي.
وفيما يلي جدول يلخص الفروق الرئيسية بين المنظمة الدولية للتوحيد القياسي ومكتب الإحصاء الوطني.
* الخيار لا يمكن نقلها، إلا عند الوفاة.
* هناك حد قدره 100000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) على القيمة السوقية العادلة العادلة (التي يتم تحديدها في الوقت الذي يتم فيه منح الخيار) من الأسهم التي يمكن الحصول عليها من قبل أي موظف خلال أي سنة تقويمية (أي مبلغ يتجاوز الحد يتم معاملته كمكتب إحصائي وطني).
* يجب منح جميع الخيارات خلال 10 سنوات من اعتماد الخطة أو الموافقة على الخطة، أيهما أقرب.
* يجب أن تمارس الخيارات في غضون 10 سنوات من المنحة.
* يجب أن تمارس هذه الخيارات في غضون ثلاثة أشهر من انتهاء الخدمة (تمتد إلى سنة واحدة للإعاقة، مع عدم وجود حد زمني في حالة الوفاة).
* ومع ذلك، فإن الفرق بین قیمة المخزون في التمرین وسعر التمرین ھو بند من بنود التعدیل لأغراض الضریبة الدنیا البدیلة.
* الأرباح أو الخسائر عندما يباع السهم لاحقا هي أرباح أو خسائر رأسمالية طويلة الأجل. الربح أو الخسارة هو الفرق بين المبلغ المحقق من البيع والأساس الضريبي (أي المبلغ المدفوع على الممارسة).
* التخلص من التصرف يدمر معاملة ضريبية مواتية.
* يخضع الدخل المعترف به في الممارسة لحجز ضريبة الدخل وضرائب العمالة.
* عند بيع السهم في وقت لاحق، فإن الربح أو الخسارة هي أرباح أو خسائر رأسمالية (محسوبة على أنها الفرق بين سعر البيع والأساس الضريبي، وهو مجموع سعر التمرين والدخل المعترف به في الممارسة).
مخطط مفيد. وملخص سريع. إضافة واحدة للضرائب إسو: عندما إسو ممارسة مشغلات أمت، والائتمان الضريبي المتاحة للاستخدام في السنوات الضريبية في المستقبل، وعندما يباع الأسهم إسو، آخر تعديل أمت معقدة جدا. قد ترغب في الاطلاع على أقسام إسو أو نسو على ميستوكوبتيونس، خاصة بالنسبة للأمثلة المشروحة بالجدول D للإبلاغ عن الإقرارات الضريبية.
نحن بحاجة إلى إصدار أوامر بالإنصاف بدلا من النقد لكل من المقاولين وأصحاب العقارات، وموظفي الشركة الناشئة. نحن قبل سلسلة التمويل لذلك أود أن إصدار أوامر على أساس $ ليتم تحويلها في سلسلة A سعر السهم. ومع ذلك، نود أيضا أن نخفض إلى أدنى حد من المسؤولية الضريبية على الدخل الشخصي للأفراد كما هو في الواقع نية من أمر دفع لهم في الأوراق المالية التي سوف تدين فقط ضريبة المكاسب كبيت في وقت ما في المستقبل.
سؤالي هو: هل ينبغي تنظيم هذه الأوامر كمنح أسهم أو خيارات الأسهم التي سيتم تحويلها إلى أسهم عادية في تمويل سلسلة أ؟ إذا كانت المنح، فلن يكون الفرد مسؤولا عن القيمة الكاملة للمخزون عند معدل ضريبة الدخل في السلسلة A كونفيرستيون؟ إذا الخيارات، يجب أن سعر الإضراب ببساطة تكون القيمة الاسمية لأنه لا يوجد فمف حقيقي من الأسهم؟
يرجى المساعدة في توضيح مذكرة حقوق الملكية النموذجية الصادرة قبل سلسلة التمويل بدلا من النقد.
1. عادة، سوف تصدر معظم الشركات خيار شراء الأسهم المشتركة لهؤلاء الناس بسعر ممارسة منخفض يساوي القيمة السوقية العادلة. لا أطلب عموما سعر ممارسة أقل من 0.02 دولار أمريكي للسهم، حيث أن مصلحة الضرائب الأمريكية ستحمل على الأرجح الموقف القائل بأن السهم قد منح ببساطة للشخص لأن سعر التمرين كان منخفضا جدا، مما أدى إلى فرض ضريبة فورية على القيمة من المخزون الأساسي. ضع في اعتبارك أن منحة الأسهم (أي يحصل المستلم على الأسهم مجانا) تؤدي إلى فرض ضريبة على المستلم على قيمة السهم.
2. يمكن أن تكون الخيارات كاملة في حالة المالك، أو تخضع لجدول استحقاق في حالة مقدمي الخدمات.
3. خيارات وأوامر العمل ميكانيكيا بنفس الطريقة من حيث أنها الحق في شراء الأسهم في المستقبل. وهي تسمى الخيارات عندما تكون تعويضية.
4. أمر شراء لم تصدر بعد سلسلة A المخزون في سلسلة A السعر غريبا إلى حد ما، ما لم المجمعة في اتصال مع ملاحظة قابلة للتحويل أو ككيكر على الديون. سيكون عدد الأسهم التي سيتم إصدارها $ X / سلسلة A السعر. وفي الوقت الذي يصدر فيه هذا الأمر، تضربني قيمة الأمر كدخل.
5. ما يبدو أنك تحاول القيام به هو وعد لإصدار سلسلة A الأسهم بقيمة X $ في وقت سلسلة A. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى الدخل الخاضع للضريبة من X $ إلى المتلقي في الوقت الذي يتم إصدار السلسلة أ . إذا كان الشخص موظفا، يبدو أن هناك أيضا بعض القضايا 409A لأنه قد يعتبر هذا التعويض المؤجل.
أنا بدأت شركة أن اليوم ليس أكثر من مجرد فكرة. لم أحصل على أي تمويل ولم يكن لدي أي منتج (أو إيرادات) حتى الآن. لقد أدرجت شركة ديلاوير قبل شهر واحد مع أسهم التي لها قيمة الاسمية $ 0.001 لكل منهما. أصدرت نفسي 1،000،000 سهم مقابل 1000 دولار. أنا على الأرجح رفع جولة صغيرة من التمويل الملاك مرة واحدة لدي دليل على المفهوم. لدي الآن موافقة شخص ما لمساعدتي بصفة استشارية على خلق هذا الدليل على المفهوم وسأمنحه مكتب الإحصاء الوطني كتعويض. أدرك أن مكتب الإحصاء الوطني يجب أن يكون & # 8220؛ القيمة السوقية العادلة & # 8221؛ ولكن بالنظر إلى أن الشركة لا قيمة لها اليوم يجب أن يكون سعر ممارسة القيمة الاسمية (أي 0.001 $) أو شيء أعلى؟
سام & # 8211؛ وأود أن تعيين سعر ممارسة في شيء مثل 0.02 $ / سهم أو أعلى. انظر الأساس المنطقي في التعليق أعلاه.
هي يوكوم & # 8211؛ هذا هو وظيفة كبيرة!
يرجى مراعاة السيناريو التالي:
ذي-باسد & # 8216؛ ستارت-أوب & # 8217؛ هو 6 سنوات، والموظف (أي مواطن أمريكي / على تأشيرة العمل H1-B) تعمل منذ 4 سنوات تقريبا للشركة. كان واحدا من أوائل الموظفين وحصل على جزء كبير من السارس مقابل سعر إضراب منخفض. الشركة خاصة و s-كورب (الملكية الأجنبية غير ممكن) وبالتالي فإن السارس لا تستفيد من الخيارات. ماذا سيحدث الآن عند إنهاء عقد العمل؟ هل يمكن للموظف أن يتقاضى سارس مستحقه نقدا مقابل سعر الإضراب في السوق العادلة الحالي للشركة أم سيخسر كل السارس؟ إذا كان لا يمكن إكسرسيس، سوف الشركة الاحتفاظ بالسارس حتى يحدث حدث السيولة؟ هل عليه أن يتبع جدول التمرين العادي؟ ماذا يحدث إذا تحولت الشركة إلى C-كورب في المستقبل المقبل؟ هل سارس يتحول تلقائيا إلى خيارات؟
مكجريغوري & # 8211؛ أفترض أنك تتحدث عن حقوق تقدير الأسهم، في مقابل الفيروس. عمليا لا تستخدم الشركات الناشئة المدعومة من المشاريع التي تدعمها السليكون السيليكون بدلا من خيارات الأسهم، لذلك فمن الصعب التحدث في العموميات عن كيفية عمل سار. في الأساس، يجب عليك قراءة وثيقة سار بعناية.
لدينا خطة خيار الأسهم غير المؤهلين لشركة ذات مسؤولية محدودة. كان من المفترض أن يحدث التصفية وممارسة التمارين في حدث التصفية مثل الاستحواذ أو البيع، والذي كنا نظن أنه قد يحدث في غضون عام، للتخفيف من إمكانية انخفاض مستوى الموظفين في الاستغلال وممارسة الخيارات والانضمام إلى شركة ذات مسؤولية محدودة والقضايا الضريبية المصاحبة & # 8211؛ K-1 وغيرها. مع تزايد أفقنا الزمني، أردنا تضمين فترة استحقاق لمدة 3 سنوات. السؤال، عند الاستحقاق، سوف يواجه موظفونا حدث خاضع للضريبة. لقد قمنا بعمل تقييم، وقد تم تحديد سعر إكسيريسيس فوق القيمة في تاريخ المنح لتجنب أي قضايا 409a.
لج & # 8211؛ ليس هناك شيء مثل & # 8220؛ قياسي & # 8221؛ خطة خيار لشركة ذات مسؤولية محدودة، لذلك من الصعب التعميم دون رؤية الوثائق الفعلية لأنها تعتمد على أي نوع من الفائدة ليك حصل. يرجى أن تطلب من المحامين الخاصين الذين وضعوا خطة الخيار واتفاقية التشغيل.
أنا غير واضح تماما بشأن هذا الرد. يبدو أنك تقول أن الأوامر لن تستخدم أبدا لتعويض المقاولين، بل المكاتب الإحصائية الوطنية؟
كمتعاقد بالنظر إلى الحصول على نسبة من تعويضاتي كحق ملكية، أنا مشوشة حول فكرة تلقي خيارات بدلا من النقد. يبدو لي أنني يجب أن تمنح الأسهم مقابل النقد أنا لا أتلقى، وليس الخيار لشراء الأسهم. أدرك أن خيار الشراء لاحقا بسعر اليوم له قيمة معينة، ولكن هذه القيمة لا ترتبط بالضرورة بالسعر الحالي. وبعبارة أخرى، إذا كان لدي 100 دولار، فإن 100 خيار لشراء الأسهم بسعر 1.00 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) ليس بالضرورة بديلا عادلا مقابل 100 دولار أمريكي. يجب أن تتضاعف قيمة الأسهم قبل أن أتمكن من تسليم 100 دولار من أجل الحصول على 200 $ مرة أخرى، مع خصم 100 دولار.
يبدو أن الملصق الأصلي أعلاه كان يحاول فعلا معرفة كيفية تعويض المقاولين بالمخزون. في القسم 5 من ردك، هل تقترح منح أسهم؟ ولا يمكن أن يتم ذلك حتى السلسلة أ، وسيتم التعامل معها على أنها دخل خاضع للضريبة؟
أعتقد أنني قد تعلمت ما يكفي الآن للإجابة على سؤالي الخاص: على افتراض أن فمف للسهم لا يتم قياسه في البنسات، فإن الخيارات ليست مناسبة تماما للتعويض المباشر (على الرغم من أنها لا تزال تعمل بشكل جيد كما & # 8220؛ مكافأة & # 8221؛ للموظفين). ويتعين على السهم مضاعفة القيمة لتوفير التعويض المقصود. إن منح الأسهم ليست جيدة، إما لأنها ستكون لها عواقب ضريبية كبيرة. الحل هو إصدار مذكرات بسعر 0.01 $ للسهم الواحد، والتي يمكن القيام به قانونا بغض النظر عن فمف الحالي للسهم. وبطبيعة الحال، وبفضل موقف إرس سخيفة منهم الضرائب الراغبة قبل بيع الأسهم في الواقع (!!)، فإنه عادة ما يكون من المنطقي لممارسة أوامر حتى يمكنك بيع على الأقل بعض منهم لتغطية الضرائب فاتورة (تماما مثل الخيارات، باستثناء إيسوس ربما مع المعاملة الضريبية الخاصة بهم).
هذا هو منتدى عظيم مع كامل من المعلومات المفيدة. نحن نعمل على تشكيل شركة نوع C. الشخص الذي كان يساهم منذ أيام ما قبل التأسيس يريد الاستثمار في الأسهم تماما مثل غيرها من المؤسسين ومن ثم يكون مستشارا. وهو ليس مستثمرا معتمدا. نحن بحاجة إليه لكنه لا يريد أن يكون موظفا أو عضو مجلس إدارة. هل من الممكن للشركة أن تذهب معه؟ هل ستكون الأسهم المخزنة له جميعا مكتب الإحصاء الوطني؟ شكرا جزيلا & # 8211؛ راغافان.
راغافان & # 8211؛ وأود أن مجرد إصدار وبيع الأسهم المشتركة له بنفس سعر المؤسسين الآخرين. يرجى أن نضع في اعتبارنا أنه إذا كان لديه وظيفة اليوم، قد تكون هناك قيود على قدرته على شراء الأسهم.
شكرا، يوكوم! هل هناك أي طريقة يمكن أن توسع في تعليق الخاص بك إذا كان لديه وظيفة اليوم، قد تكون هناك قيود على قدرته على شراء الأسهم & # 39؛؟ هل يمكن تعيين مكتب الإحصاء الوطني لغير الموظف الذي قد يكون مستشارا لبدء العمل ولكن قد يكون لديه وظيفة بدوام كامل في مكان آخر؟ شكرًا لك مرة أخرى. راغافان.
شكرا، يوكوم! هل هناك أي طريقة يمكن أن توسع في تعليق الخاص بك إذا كان لديه وظيفة اليوم، قد تكون هناك قيود على قدرته على شراء الأسهم & # 39؛؟ هل يمكن تعيين مكتب الإحصاء الوطني لغير الموظف الذي قد يكون مستشارا لبدء العمل ولكن قد يكون لديه وظيفة بدوام كامل في مكان آخر؟ شكرًا لك مرة أخرى. راغافان.
مرحبا يوكوم & # 8211؛ هل هناك أي سيناريو يمكن فيه للشركة تمديد فترة التمرين لمدة 90 يوما ل إسو للموظف المغادر؟ هل يمكن تغيير طبيعة العلاقة مع الموظف إلى مستشار وبالتالي لا تؤدي إلى فترة التمرين؟ هل هناك طرق أخرى لهيكلة / تغيير العلاقة، على افتراض أن الشركة كانت على استعداد للذهاب في هذا الطريق؟

يمكن منح خيارات الأسهم التحفيزية للمديرين
هذه المقالة هي حول خيارات الأسهم حافز، وليس خيارات الأسهم في السوق التي يتم تداولها في الأسواق العامة. وغالبا ما يشار إلى خيارات الأسهم الحوافز باسم سارز - حقوق تقدير الأسهم. وتنطبق هذه المناقشة أساسا على السوق الكندية والكيانات التي تخضع للضريبة من قبل هيئة الجمارك والإيرادات الكندية (ككرا).
هناك نادرا ما تكون مناسبة عندما خيارات الأسهم لا تأتي كموضوع محادثة المفضلة بين رجال الأعمال التكنولوجيا العالية والرؤساء التنفيذيين. العديد من المديرين التنفيذيين ينظرون إلى الخيارات باعتبارها وسيلة لجذب أفضل المواهب من الولايات المتحدة الأمريكية وأماكن أخرى. تتناول هذه المقالة مسألة خيارات أسهم الموظفين بشكل أساسي من حيث صلتها بالشركات العامة. ومع ذلك، خيارات الأسهم هي فقط شعبية مثل الشركات الخاصة (وخاصة تلك التي تخطط لطرح عام في المستقبل).
لماذا لا تعطي فقط الأسهم؟ في حالة الشركات الخاصة والعامة على حد سواء، يتم استخدام خيارات الأسهم بدلا من ببساطة & كوت؛ إعطاء & كوت؛ أسهم للموظفين. ويتم ذلك لأسباب ضريبية. الوقت الوحيد الذي يمكن أن تكون فيه المشاركات & كوت؛ تعطى & كوت؛ دون عواقب ضريبية سلبية عندما يتم تأسيس الشركة، أي عندما تكون قيمة الأسهم صفر. في هذه المرحلة، يمكن إعطاء جميع المؤسسين والموظفين الأسهم (بدلا من الخيارات). ولكن مع تطور الشركة، تنمو الأسهم من حيث القيمة. إذا تم إجراء استثمار في الشركة، فإن الأسهم تفترض قيمة. إذا كانت الأسهم هي فقط & كوت؛ نظرا & كوت؛ إلى شخص ما، يعتبر ذلك الشخص قد تم تعويضه مهما كانت القيمة السوقية العادلة لتلك الأسهم وتخضع لهذا الدخل. ولكن منح خيار الأسهم غير خاضعة للضريبة في وقت منحها. وبالتالي، شعبيتها.
ولكن، بقدر ما أنا مروحة كبيرة من الخيارات، وأعتقد أنه قد يكون من المفيد تكريس معظم إذا كان هذا المقال لشرح ما هي عليه، وكيف يعملون، وبعض الآثار الخطيرة والمرهقة على حد سواء أصحاب الخيار، والشركة ، والمستثمرين.
من الناحية النظرية وفي عالم مثالي، وخيارات رائعة. أنا أحب هذا المفهوم: تمنحك شركتك (كموظف أو مدير أو مستشار) خيار شراء بعض الأسهم في الشركة. والخيار هو مجرد حق تعاقدي يعطى لحامل الخيار (الخيار) حيث يكون لصاحب الحق غير القابل للإلغاء في شراء عدد معين من الأسهم في الشركة بسعر محدد. على سبيل المثال، يمكن منح مجند جديد في مولتياكتيف سوفتوار (تسكس: E) 10،000 خيار يسمح لها (دعونا ندعو لها جيل) لشراء 10،000 سهم في مولتياكتيف بسعر 3.00 $ (هذا هو سعر التداول في تاريخ منح الخيارات ) في أي وقت تصل إلى فترة 5 سنوات.
وتجدر الإشارة إلى أنه لا توجد قواعد أو شروط مقررة مرتبطة بالخيارات. وهي اختيارية وكل اتفاق خيار، أو منحة، هي فريدة من نوعها.
عموما، على الرغم من أن & كوت؛ القواعد & كوت؛ هي:
في السيناريو المثالي، جيل - المجند الفني الجديد في مولتياكتيف - يحصل الحق في عملها، وبسبب جهودها وجهود زملائها في العمل، مولتياكتيف بشكل جيد وسعر سهمها يذهب إلى $ 6.00 بحلول نهاية العام. يمكن لجيل الآن (بشرط أن تكون خياراتها & كوت؛ مخولة & كوت؛) تمارس خياراتها، أي شراء أسهم بسعر 3.00 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). وبطبيعة الحال، لم يكن لديها 30،000 $ في تغيير الغيار الكذب حولها، حتى انها تدعو وسيط لها ويوضح أنها هي أوبتيونتي. وسيبيع الوسيط بعد ذلك 10000 سهم لها بسعر 6.00 دولار، وبناء على تعليماتها، يرسل 30،000 دولار إلى الشركة مقابل 10،000 سهم تم إصدارها حديثا وفقا لاتفاق الخيار. لديها ربح 30،000 $ - مكافأة لطيفة لجهودها.
تمارين جيل وتبيع جميع أسهمها 10،000 في نفس اليوم. وتحسب التزاماتها الضريبية على ربحها البالغ 000 30 دولار الذي ينظر إليه على أنه دخل من العمالة - وليس مكسبا رأسماليا. تحصل على ضريبة كما لو حصلت على راتب من الشركة (في الواقع - ستقوم الشركة بإصدارها ضريبة الدخل T4 زلة فبراير المقبل حتى تتمكن من ثم دفع ضرائبها في عودتها السنوية). لكنها تحصل على قسط من الراحة - تحصل على خصم صغير يعادل خصمها على 50٪ فقط من أرباحها، أي تحصل على 15000 دولار من مكافئتها البالغة 30000 دولار. في هذا الصدد، يتم التعامل مع مكاسبها على أنها مكاسب رأسمالية - لكنها لا تزال تعتبر دخل العمالة (لماذا؟ آها - قديم كرا لديه سبب - قراءة).
هذه هي الطريقة التي يرى ككرا ذلك. لطيفة وبسيطة. و، في كثير من الأحيان لا يعمل بالضبط بهذه الطريقة. غالبا ما يشار إلى خيارات الأسهم ب & كوت؛ خيارات الأسهم الحافزة & كوت؛ من قبل الجهات الرقابية مثل البورصات، ويعتبرون وسيلة لتوفير دخل مكافأة للموظفين.
فهي ليست - كما يرغب الكثير منا في الحصول عليها - وسيلة للموظفين للاستثمار في شركاتهم. في الواقع، هذا يمكن أن يكون خطرا للغاية. وهنا مثال حقيقي - حصلت العديد من رجال الأعمال التكنولوجيا اشتعلت في هذا الوضع بالضبط. فقط للتأكد من ذلك، راجعت مع الناس جيدة في ديلوات وتوش وأكدوا أن هذا الوضع يمكن، ولا، تحدث (في كثير من الأحيان!).
ينضم جيم إلى شركة ويحصل على 10000 خيار بسعر $ 1. في 5 سنوات، السهم يصل إلى 100 $ (حقا!). جيم يلغي معا 10،000 $ ويستثمر في الشركة، وعقد الآن 1000000000 $ من الأسهم. في السنوات 2 المقبلة، تراجع السوق، والأسهم تذهب إلى 10 $. وقال انه يقرر بيع، مما يجعل $ 90،000 الربح. ويعتقد أنه يدين الضرائب على 90K $. الفقراء جيم! في الواقع، وقال انه يدين الضرائب على 990 $ من الدخل (1M $ ناقص 10K $). وفي الوقت نفسه لديه خسارة رأس المال من 900K $. وهذا لا يساعده لأنه لا يملك أي مكاسب رأسمالية أخرى. وبذلك أصبح لديه الآن ضرائب مستحقة ومستحقة الدفع تزيد عن 213 ألف دولار (أي بنسبة 43٪ هامشية تطبق على 50٪ من مبلغ 990 ألف دولار أمريكي). انه مفلس! الكثير لتحفيزه مع خيارات الأسهم حافز!
وبموجب القواعد الضريبية، فإن النقطة الهامة التي يجب تذكرها هي أن الالتزام الضريبي يتم تقييمه في الوقت الذي يمارس فيه الخيار، وليس عندما يباع المخزون فعلا. (ملاحظة - في الولایات المتحدة الأمریکیة، تقتصر الفائدة علی زیادة سعر البیع علی سعر الممارسة، وفي الولایات المتحدة الأمریکیة، یتم احتساب الفائدة کمکسب رأسمالي إذا کانت الأسھم محتفظ بھا لمدة سنة واحدة قبل البیع!)
دعونا نعود إلى مثال جيل شراء الأسهم مولتياكتيف. إذا أرادت جيل الاحتفاظ بالأسهم (تتوقع لها أن ترتفع)، ثم أنها لا تزال تخضع للضريبة على ربحها $ 20،000 في تقريرها الضريبي المقبل - حتى لو لم تبيع حصة واحدة! حتى وقت قريب، وقالت انها سوف تضطر فعلا لدفع الضرائب نقدا. غير أن التغيير الذي طرأ مؤخرا على الميزانية الاتحادية يسمح الآن بتأجيل (عدم الغفران) من الضريبة حتى الوقت الذي تبيع فيه الأسهم فعلا (بحد أقصى سنوي قدره 000 100 دولار فقط. وتملك مقاطعة أونتاريو صفقة خاصة تتيح للموظفين كسب ما يصل إلى 1M الضرائب مجانا! نيس، إيه؟).
لنفترض أن الأسهم انخفضت (أي خطأ من راتبها - فقط السوق يتصرف مرة أخرى) مرة أخرى إلى مستوى 3.00 $. تشعر بالقلق من أنها قد لا ربح لها، وقالت انها تبيع. وهي تشير إلى أنها قد كسرت، ولكن في الواقع أنها لا تزال تدين حوالي 8،600 $ في الضرائب (على افتراض نسبة هامشية 43٪ على لها & كوت؛ ربح الورق & كوت؛ في وقت التمرين). غير جيد. لكن صحيح! والأسوأ من ذلك، لنفترض أن السهم ينخفض ​​إلى 1.00 دولار. في هذه الحالة لديها خسارة رأس المال من 5.00 $ (تكلفتها على أسهم - لأغراض الضريبة - هو القيمة السوقية 6.00 $ في تاريخ ممارسة - وليس لها سعر ممارسة). لكنها يمكن أن تستخدم فقط هذا $ 5.00 خسارة رأس المال مقابل الأرباح الرأسمالية الأخرى. وقالت انها لا تزال تحصل على أي تخفيف على فاتورة الضرائب الأصلية. أتساءل ماذا يحدث إذا لم تبيع أسهمها؟ هل سيتم تأجيل التزامها الضريبي إلى الأبد؟
من ناحية أخرى، نفترض أن العالم وردية ومشرقة وأسهمها ترتفع إلى 9 $ في الوقت الذي تبيع لهم. وفي هذه الحالة، تحصل على مكاسب رأسمالية بقيمة 3 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، ويتعين عليها الآن دفع ضريبة مؤجلة على مبلغ 30،000 دولار أمريكي الأصلي & كوت؛ دخل التشغيل & كوت ؛. مرة أخرى، هذا أمر جيد.
وبسبب الأثر السلبي المحتمل الناجم عن اكتساب الأسهم وحيازتها، يجبر معظم الموظفين على بيع الأسهم فورا، أي في تاريخ الممارسة - لتجنب أي عواقب سلبية. ولكن، هل يمكن أن تتخيل تأثير على سعر سهم شركة المشروع عندما خمسة أو ستة الخيار & كوت؛ تفريغ & كوت؛ مئات الآلاف من الأسهم في السوق؟ هذا لا يفعل شيئا لتشجيع الموظفين على عقد أسهم الشركة. ويمكن أن تصل الفوضى في السوق للأمن المتداول بشكل رقيق.
من وجهة نظر المستثمر، هناك هبوط كبير للخيارات، وهي التخفيف. وهذا أمر هام. كمستثمر، يجب أن نتذكر أنه في المتوسط، يمكن إصدار 20٪ أسهم جديدة (بهدوء) إلى أوبتيونس.
من وجهة نظر الشركة، فإن منح الروتينية وممارسة الخيارات اللاحقة يمكن أن يضاعف بسرعة رصيد السهم القائم. يؤدي هذا إلى & كوت؛ القيمة السوقية زحف & كوت؛ - ارتفاع مطرد في قيمة الشركة يعزى إلى زيادة تعويم الأسهم. ومن الناحية النظرية، ينبغي أن تنخفض أسعار األسهم قليال مع إصدار أسهم جديدة. ومع ذلك، فإن هذه الأسهم الجديدة الحصول على استيعابها بشكل مناسب، وخاصة في الأسواق الساخنة.
كمستثمر، هل من السهل معرفة ما هي خيارات الشركة المتميزة؟ لا، انها ليست سهلة ولا يتم تحديث المعلومات بانتظام. الطريقة الأسرع هي التحقق من أحدث تعميم المعلومات السنوية للشركة (متوفر على سيدار). كما يجب أن تكون قادرا على معرفة عدد الخيارات التي تم منحها للمطلعين من تقارير تقديم التقارير الداخلية. ومع ذلك، انها مملة وغير موثوقة دائما. أفضل رهان هو أن نفترض أنك ذاهب للحصول على المخفف بنسبة لا تقل عن 20٪ كل بضع سنوات.
الاعتقاد بأن الخيارات أفضل من مكافآت الشركة لأن النقد يأتي من السوق، وليس من التدفقات النقدية للشركات، هو هراء. إن التأثير المخفف على المدى الطويل أكبر بكثير، ناهيك عن التأثير السلبي على ربحية السهم. أود أن أشجع مديري الشركات على الحد من خطط خيارات الأسهم إلى 15٪ كحد أقصى من رأس المال المصدر والسماح بالتناوب لمدة ثلاث سنوات على الأقل مع ترتيبات الاستحقاق السنوية المعمول بها. وسوف يضمن الاستحقاق السنوي للموظفين الذين يحصلون على خيارات بالفعل إضافة قيمة.
وقد استخدم المصطلح أوبتيونير لوصف أصحاب الخيارات المحظوظين الذين لديهم خيارات عالية التقدير. عندما يصبح هؤلاء أوبتيونيرس حقيقية مليونير، يجب على مديري الشركات يسألون أنفسهم إذا كانت دفعاتهم لها ما يبررها حقا. لماذا يجب على أمين الحصول على مكافأة نصف مليون دولار فقط لأن لديها 10،000 & كوت؛ رمز & كوت؛ خيارات؟ ما هي المخاطر؟ وماذا عن أولئك الملياردير الغنية على الفور المديرين الذين يقررون إجراء تغيير نمط الحياة والخروج من وظائفهم؟ هل هذا المعرض للمستثمرين؟
قواعد خيار الأسهم واللوائح والقضايا الضريبية التي تنشأ معقدة للغاية. وهناك أيضا اختلافات كبيرة في المعاملة الضريبية بين الشركات الخاصة والشركات العامة. وعلاوة على ذلك، فإن القواعد تتغير دائما. ينصح بشدة بفحص منتظم مع المستشار الضريبي الخاص بك.
لذلك، ما هو بيت القصيد؟ في حين أن الخيارات كبيرة، مثل معظم الأشياء الجيدة في الحياة، وأعتقد أنها يجب أن تعطى في الاعتدال. بقدر ما يمكن أن تكون خيارات الأسهم جزرة كبيرة في جذب المواهب، فإنها يمكن أيضا أن تكون بنتائج عكسية كما رأينا في المثال أعلاه. وفي الحالات التي يحققون فيها غرضهم حقا، يمكن للمستثمرين أن يجادلوا بأن الرياح الشديدة قد تكون غير مبررة وأن تكون عقابية للمساهمين.
مايك فولكر هو مدير مكتب الاتصال بالجامعة / الصناعة في جامعة سيمون فريزر، رئيس منتدى فانكوفر إنتيربريس، ورجل أعمال تقني.

صحيفة حقائق خيارات الموظفين.
ما هو خيار الأسهم؟
خيارات الأسهم وملكية الموظفين.
اعتبارات عملية.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
غس: إسب (خطط شراء الأسهم للموظفين)
يناقش القضايا التنظيمية والإدارية بالنسبة للمشاريع البيئية، بما في ذلك الأمثلة العملية والتكلفة المالية لسمات التصميم.
إذا كنت أعرف فقط.
قصص حقيقية توضح الأخطاء الشائعة في تنفيذ وتشغيل خطط تعويضات الأسهم وما يجب القيام به حيالها.
غس: مخططات الأسهم العالمية.
يناقش قضايا مثل عمليات المنح والمعاملات والضرائب للشركات العامة التي تمنح تعويضات الأسهم خارج الولايات المتحدة.
سيبي امتحان الدليل المرجعي السريع.
دليل مرجعي سريع لتعويض الأسهم في شكل أربع أوراق مغلفة على الوجهين.
الموضوعات المتقدمة في المحاسبة تعويض الأسهم.
دراسة انتقائية ومفصلة للقضايا الحاسمة في المحاسبة تعويض التعويض.
دليل صانع القرار لتعويض الإنصاف.
كيفية إيجاد وتنفيذ استراتيجية تعويض الأسهم التي تعمل لشركتك.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

خيارات الأسهم الحافزة (إيسوس)
س: ما هو خيار المخزون الحافز (أن & # 8220؛ إسو & # 8221؛)؟
ج: خيار خيار الحوافز هو خيار الأسهم الذي يستوفي المعايير التي يجب أن تكون مؤهلة كخيار حافز بموجب المادة 422 من قانون الإيرادات الداخلية. من بين أمور أخرى، يجب أن تمنح إسو وفقا لخطط وافق المساهمين.
تخضع إسو للمعاملة الضريبية المختلفة، وربما تكون أكثر ملاءمة من المعاملة الضريبية التي تمنح خيارات الأسهم غير المؤهلة أو غير المالية.
يجب أن تكون موظفا لتلقي شهادة الأيزو. وبالتالي، فإن المدراء من غير الموظفين والمستشارين من غير الموظفين غير مؤهلين ولا يمكنهم الحصول على إسو.
فقط 100،000 $ في إسو يمكن أن تصبح ممارسة خلال أي 1 سنة.
إسو لديها 2 فترات عقد. يجب عليك الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة واحدة بعد التمرين، وبعد سنتين من تاريخ منح الخيار. يفشل معظم مستلمي إسو في تلبية هذه المتطلبات.
إذا كنت تلبية فترات عقد، مكاسبك على بيع النهائي من الأسهم ستكون مكاسب رأس المال. لن يكون لديك دخل عادي على ممارسة الرياضة، ولكن انتشار على ممارسة سيكون تعديل أمت. لا توجد ضريبة تشغيل مستقطعة بسبب ممارسة الأيزو.
ويقلل العاملون من تأثير أمت، ومن ثم لا يستطيعون دفع قيمة أمت عند استحقاقها. لأنه لا يوجد حجب، فمن السهل أن تحصل في ورطة. ولا يوجد أي خصم لصاحب العمل على نظام إسو يتم الوفاء بفترات الاحتفاظ به.
س: هل يمكن منح خيار الأسهم الحافزة لموظف بدوام جزئي؟
س: هل يمكن منح خيار شراء حافز لمقاول مستقل؟
ج: لا يمكن منح إسو فقط للموظفين.
س: هل يمكن منح خيار الأسهم الحافزة لمدير غير الموظف؟
ج: لا يمكن منح إسو فقط للموظفين.
س: هل هناك متطلبات الإبلاغ عن تمارين إسو؟
يجب على أصحاب العمل الآن تقديم إشعار للموظفين وموظفي مصلحة الضرائب عندما يمارس الموظفون شهادة الأيزو.
& # 8220؛ النموذجان 3921 و 3922. ويلزم تقديم النموذجين 3921 و 3922 لبعض عمليات نقل الأسهم التي تحدث بعد عام 2009. ويلزم إيداع هذه المعلومات في القسم 6039، بصيغته المعدلة بموجب قانون الإعفاء الضريبي والرعاية الصحية لعام 2006 (القانون العام 109-432).
استخدام النموذج 3921 للإبلاغ عن نقل الشركة من الأسهم وفقا لممارسة الموظف لخيار الأسهم حافز الموصوفة في القسم 422 (ب). استخدم النموذج 3922 للإبلاغ عن نقل المخزون من قبل الموظف الذي تم شراء السهم فيه وفقا لممارسة الخيار الموضح في القسم 423 (ج). & # 8221؛